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前言·工作總結

在過去一年,全球通信市場蓬勃發展,全球各地都在推進光纖網絡、光纖到戶、大型數據中心建設等,推動光纖光纜、光傳 輸、光器件等多個領域的需求不斷上漲。但由于中國4G建設進一步完善、5G尚未進入明顯的紅利期,2018年全球光纖光纜市場增速 也較之前有所放緩。

2019年已是網絡電信信息研究院從事全球|中國光通信企業競爭力評選的第十三年,《2019年全球|中國光通信最具競爭力企 業10強》榜單評選結果也清晰地顯示了2019年全球|中國光通信行業及各子行業企業間的競爭態勢。通過調研數據和光通信企業競 爭力監測結果可以看到,中國龐大的基礎設施建設任務,4G致密化建設,老舊光纖更新等依然在推動光通信企業業績翻紅,中國光 通信、光纖光纜、光傳輸及光器件等幾大領域的龍頭企業依然取得了不錯的成績。

研究結果顯示:在全球光纖光纜榜單中,10強企業由4個國家瓜分,分別是來自美國(康寧)、意大利(普睿司曼)、日本 (古河電工/OFS、住友電工、藤倉)、中國(長飛、亨通、烽火通信、富通、中天),中國企業占據半壁江山。長飛,亨通光電及 烽火通信三家企業占據了不小的市場份額。長飛以12%的市場份額排名全球第二,亨通光電以11%的市場份額居于第三。而烽火通 信,富通和中天三家企業分別以7%,8%,8%的份額位居第五、第六和第九。康寧、古河/ofs、住友、普睿司曼和藤倉分別占比: 15%、10%、5%、6%和4%。

在全球光傳輸和網絡接入設備榜單中,華為繼續保持領先優勢,競爭力綜合得分超出第二名諾基亞71分。此榜單10家企業分 別來自5個國家:芬蘭(諾基亞)、日本(富士通、日電、住友電工)、美國(迅遠通信、英飛朗)、中國(華為、中興、烽火通 信),和德國(ADVA)。其中,華為牢牢占據龍頭位置,在光傳輸和網絡接入設備的全球市場份額達到21%,諾基亞以13%位居第 二,迅遠第三占比12%,烽火通信13%第四,富士通7%占第五,中興由于美國禁令影響下滑至第六。日電、ADVA、英飛朗和住友電工 分別占據了4%、3%、5%、1%的市場份額。

光傳輸技術是信息傳輸技術新的發展方向,中國是全球最大光通信市場,華為、中興、烽火等企業經過多年的努力已經成為 該產業引領者。如下圖2是全球光傳輸與網絡接入設備廠商市場份額。


2018年度全球光器件市場規模約103億美元,同比微增不足1%。2018年全球數據中心光模塊市場規模約37億美元,同比增長 12.12%;2018年隨著新技術、企業并購、新興市場的變動帶動全球光器件市場發生重要的變革,包括技術方向,產品選型,新興市 場的準入方式等等,如圖3是2018-2022全球光器件市場規模:


在世界排名前十的光器件廠商中,有3家來自美國,3家來自日本,剩下的四家均來自中國。這證明中國企業在光器件領域有 長足的進步,并且和競爭優勢強勁的美國和日本的差距縮小。光迅今年仍位列第4名,排名和去年相同,另外中際旭創、海信寬帶 多媒體和昂納分別位列第6名、第7名和第10名。II-VI、博通和朗美通分別以競爭力綜合得分1000分、993分和976分位列前三,競 爭力差距不大。就市場占有率而言,排名第一的II-VI占據了10%的市場份額,第二和第三的博通和朗美通分別為8%和8% ;排名第 四的光迅市場份額是5%,其余三家中國企業中際旭創、海信寬帶多媒體和昂納分別以6%、4%和2%的市場份額位列第6名、第7名和第 10名;住友電工、藤倉和古河電工的市場份額分別是5%、4%和3%。

2019年我國光纖光纜行業景氣指數首次出現下降,上市光纖光纜企業營收增速有所放緩,總市值大幅波動,投融資活躍度快 速下降,實體經濟的供給側結構性改革與貿易戰交匯共振,行業進入轉型調整,動能轉換的新時期。網絡電信信息研究院自2015年 起連續五年發布中國光纖光纜行業景氣指數,希望能為行業同仁深入了解光纖光纜行業最新態勢和發展趨勢提供有價值的決策參考。

(一)行業仍處景氣區間的低峰,景氣指數大幅下降
2019年第二季度,中國光纖光纜行業一致指數為100.82(2017年Q2=100,下同),環比下降0.04個點;先行指數為100.68,環 比下降0.14個點;滯后指數為100.57環比下降0.66個點。三大指數均大于100,我國光纖光纜行業發展仍處于景氣區景的低谷,但 一致指數、先行指數和滯后指數均出現下降,表明行業將進入轉型調整的新階段。

(二)增速高位趨緩,降幅明顯擴大

營收增速下降到10.7%。2018年上市光纖光纜企業營收達505.51億,同比增長10.7%。收入增速的下滑幅度明顯加快。2014- 2017各年增速分別為13.4%、15.4%、15.5%、32.4%,2018年,行業增速較2017年下降21.7個百分點,呈現加速下滑態勢。同時,行 業總體運營效率有所下降,資本開支占營收的比重呈現緩步提升的狀態。

光通信行業仍處于價值流入期。市值規模比,由斯萊沃茨基在1999年的時候提出,主要用于行業間價值轉移的測量。截至 2018年,上市光通信企業的市值規模比達4.43,相比2017年有所下降,但仍高于閾值2的臨界點,行業總體處于高成長、高收益水 平的價值流入期。

(三)行業將持續健康發展

2019年,隨著供給側結構性改革的深入推進、各項政策的落地實施、新一代信息技術加速滲透,人們日益增長的智能化、高 端化、品質化的消費升級需求將不斷釋放,推動上游產業光纖光纜行業持續健康發展,進一步加快與實體經濟整合,帶動新技術廣 泛應用和新業務不斷拓展。

此外,新動能有望加速形成。5G方面,2019年是5G商用部署的關鍵之年,產學研用將合力推進標準、研發、試驗和安全配套相關工作,加速產業鏈的成熟,基于5G的行業應用也將不斷創新涌現,也使光纖光纜行業直接受益。

2019年第二季度至2019年三季度,基于上半年行業斷崖式下降,我國光纖光纜行業發展先行指數出現下降趨勢。未來兩個季 度,一致指數可能出現小幅下降,但仍保持在100.5左右,處于景氣轉變的臨界點間,雖然目前中國光纖光纜市場受市場供需變化 影響下降明顯,短期仍面臨較大壓力。預測未來兩個季度(2019年四季度和2020年第一季度)我國光纖光纜行業將持續降速和低 迷,降速區間為5%-15%。但未來隨著5G大規模建網啟動,數據中心規模建設持續拉動,行業前景仍充滿機會和希望。

最后,《網絡電信》及《年度全球|中國光通信最具競爭力企業10強》評審組全體人員誠摯感謝業界同仁過去十三年來對此項 評選活動的幫助和支持!


2019年全球|中國光通信最具競爭力企業10強榜單

 

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